Kapitał spekulacyjny odpowiada za zwyżki notowań zbóż i soi

Jak wskazuje Andrzej Bąk z e-WGT, kapitał spekulacyjny redukował swoje krótkie pozycje w pszenicy i kukurydzy (odkupował kontrakty), ale i rozszerzał swoją długą pozycję w soi (kupował nowe kontrakty). Zakupy te doprowadziły do kilkuprocentowych zwyżek notowań na giełdzie w Chicago w raportowanym tygodniu. O ile notowania soi nadal rosły po 22 listopada - do teraz (silna sprzedaż eksportowa), to już w przypadku amerykańskiej kukurydzy i szczególnie pszenicy zrobiło się miejsce do „gry na krótko”, czyli na spadki notowań.

Analogicznie kapitał spekulacyjny zachowywał się także na rynku ropy.

W tym miejscu należy zwrócić uwagę, że inwestorzy finansowi działają z zamiarem osiągnięcia zysku, tworząc przy tym olbrzymią płynność na rynku. A to daje możliwość korzystania z giełdy producentom rolnym, przetwórcom czy też handlowcom w celu zabezpieczenia się przed niekorzystnymi zmianami cen w przyszłości.

Pozycja (netto) inwestorów spekulacyjnych na zamknięciu z 22 listopada 2016 (zmiana tygodniowa pozycji):

• Chicago-pszenica (SRW): -114.222 (+18.131)  – notowania futures wzrosły o 2,1%;
• Chicago-kukurydza: -60.394 (+24.762)             – notowania futures wzrosły o 2,8%;
• Chicago-soja: +113.644 (+15.466)                   – notowania futures wzrosły o 4,1%;
• Chicago-śruta sojowa: +19.377 (+5.374)         – notowania futures wzrosły o 4,8%;

• Nowy York - Ropa naftowa: +188.324 (+25.003)      – notowania futures wzrosły o 4,6%;

(+) pozycja długa netto – przewaga kupionych kontraktów (zarabia na wzrostach notowań);
(-) pozycja krótka netto – przewaga sprzedanych kontraktów (zarabia na spadkach notowań);

Zmiana tygodniowa:

(+) zakup netto kontraktów w ostatnim tygodniu;
(-) sprzedaż netto kontraktów w ostatnim tygodniu.